Una administración prudente e inteligente puede maximizar el impacto de las organizaciones sin fines de lucro y filantrópicas. Parkview ofrece una variedad de servicios de asesoría que ayudan en el establecimiento, el funcionamiento y la inversión de dichas entidades, brindando a nuestros clientes los medios para alcanzar sus objetivos en un plazo de tiempo abierto.
¿Cómo conservar el capital a perpetuidad?
Garantizar la alineación
Si bien las decisiones privadas sobre la administración del patrimonio las toma generalmente la familia o el propietario individual de la riqueza, una fundación o dotación es administrada por un comité de inversión exclusivo que actúa en una función fiduciaria.
Por lo tanto, es importante garantizar que los deseos de los donantes originales estén incorporados en el proceso de toma de decisiones. La Declaración de Política de Inversión es la clave para alinear el funcionamiento con los ideales. Este documento integral define los objetivos, demarca los roles y las responsabilidades, identifica una estrategia de inversión y establece las restricciones apropiadas al comité de inversiones.
Parkview ayuda a los clientes a través de este proceso y ofrece orientación sobre el equilibrio de estos factores críticos con las mejores prácticas de inversión para ayudar a garantizar el éxito continuo.
Administrar el ritmo de gasto
Otra tarea de la Declaración de la Política de Inversión es definir un ritmo de gasto que sea consequente con el objetivo principal. El requisito de distribuir los ingresos en cualquier entorno de mercado impone dos limitaciones significativas a este objetivo.
En primer lugar, la volatilidad de la cartera y la exposición direccional al mercado deben ser lo suficientemente bajas como para cumplir con el ritmo de gasto y, a la vez, producir un exceso del rendimiento total que preserve el poder adquisitivo a perpetuidad.
En segundo lugar, los altos requisitos de ingresos a menudo generan una concentración excesiva en los activos que generan ingresos. El ingreso fijo y la distribución de acciones son opciones típicas, pero en un entorno de bajas tasas de interés, que suprime el rendimiento, se puede requerir un enfoque más sofisticado.
Parkview ayuda a los clientes a equilibrar sus limitaciones operativas con las realidades actuales del mercado. Ponemos en práctica esta asesoría con evaluaciones de acceso y análisis de estrategias de inversión tradicionales y alternativas.
Retención del estatus
Las fundaciones y dotaciones gozan de exenciones fiscales que simplifican considerablemente la administración de inversiones. Sin embargo, perder este estatus tiene graves implicaciones para una organización sin fines de lucro, por lo que es crucial proteger a la organización de las transacciones que podrían poner en peligro la misión.
Por ejemplo, en algunas jurisdicciones, se requiere que las fundaciones distribuyan una cantidad mínima por año para mantener el estatus de exención de impuestos. A otras no se les permite vincularse en ciertas actividades imponibles ni participar en ellas mediante inversiones financieras. Antes de participar en cualquier estrategia de inversión alternativa, y especialmente en capital privado, se debe realizar una evaluación cuidadosa de las consideraciones legales de la jurisdicción que prevalece.
Con una presencia global y experiencia en diversas geografías, Parkview ayuda a los clientes a cumplir sus metas financieras, a la vez que permanece muy sensible a las leyes locales que pueden afectar el estatus de una organización.